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ED 045

A parcela que espera no mês 48

O financiamento com parcela balão empurra 30% do preço do carro para a última prestação, e a conta em reais mostra quanto essa troca custa.

Contrato de financiamento aberto na mesa da concessionária, com a última linha grifada e a chave do carro sobre o papel.

O contrato com a última linha grifada

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O Banco Central publica em dado aberto, toda semana, a taxa média de juros do financiamento de veículos para pessoa física (Banco Central, Sistema Gerenciador de Séries Temporais). No balcão da concessionária, a venda de carro fecha quase sempre pelo valor da prestação mensal, mesmo com a Resolução CMN 3.517, de 2007, obrigando o vendedor a informar o Custo Efetivo Total do contrato para quem assina.

As duas medidas convivem no mesmo papel e apontam para lados opostos. Uma mede o preço do crédito no contrato inteiro. A outra mede o quanto o comprador aguenta desembolsar no dia 10 de cada mês.

A parcela balão vive nessa distância. O produto também é vendido como VFG (valor futuro garantido, a fatia do preço do carro que o banco reserva para a última prestação) e aparece nas tabelas das financeiras de montadora com nomes de campanha. O desenho é sempre o mesmo: uma fração grande do valor financiado, em geral de 20% a 30% do preço do veículo, sai das prestações mensais e fica parada no fim do contrato.

O efeito imediato agrada. A prestação mensal encolhe algumas centenas de reais e o carro que estava fora do orçamento entra nele. Quem assina leva a chave no mesmo dia e passa a pagar um valor confortável.

O efeito adiado é a parcela que espera. Ela chega inteira no mês 48, com o tamanho de uma entrada de carro usado, e o comprador precisa ter o dinheiro guardado, refinanciar o saldo ou devolver o veículo para a financeira dentro das condições que o contrato descreve em letra miúda.

Entre esses dois momentos mora o custo que a prestação menor esconde. O valor que não é amortizado nos 47 meses continua rendendo juros para o banco mês a mês, e o comprador paga por esse tempo extra de dívida sem perceber a linha no boleto.

A seção I abre a estrutura do contrato com balão, mostra o que a prestação menor deixa de amortizar e por que o saldo devedor cai devagar.

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I Ranking do Juro

Onde o saldo devedor para de cair

O financiamento comum funciona por amortização. Cada prestação carrega duas partes: juros sobre o saldo devedor daquele mês e uma fatia do principal que abate a dívida. Quanto mais parcelas pagas, menor o saldo e menor a parte de juros dentro da prestação seguinte.

A parcela balão quebra esse ritmo de propósito. O contrato separa uma fatia do valor financiado, digamos 30% do preço do carro, e a coloca como pagamento único no vencimento final. Essa fatia não entra na amortização mensal. Ela fica no saldo devedor durante os 48 meses inteiros, gerando juros todo mês.

O comprador enxerga a prestação encolhida e conclui que o banco baixou a taxa. A taxa não mudou. O que mudou foi quanto de principal cada prestação abate, e abater menos principal significa pagar juros sobre um saldo maior por mais tempo.

O Custo Efetivo Total mostra essa diferença quando o contrato é comparado com um plano de prestações iguais na mesma taxa e no mesmo prazo. O CET reúne juros, tarifa de cadastro, registro de contrato, seguro embutido e tudo o mais que o banco cobra, expresso em percentual anual.

A prestação menor do plano com balão não vem de uma taxa melhor: ela vem de um pedaço da dívida que ninguém está pagando enquanto o carro roda.

Três contratos assinados no mesmo dia, pelo mesmo carro, com a mesma taxa mensal, terminam em lugares diferentes:

Prestações iguais em 48 meses

saldo devedor chega a zero na última parcela

Balão de 30% em 48 meses

saldo devedor de 30% do preço aguarda no mês 48

Balão de 30% com devolução do carro

o veículo volta para a financeira dentro das regras de quilometragem e estado previstas no contrato

A terceira linha merece atenção redobrada. A devolução prometida na venda tem condições escritas: limite de quilometragem, laudo de avaliação, pneus, lataria e nenhuma parcela em atraso. O carro que passa do limite ou chega com avaria vira cobrança adicional, e a saída que parecia garantida se transforma numa fatura de reparos.

A próxima seção põe os dois planos lado a lado e mostra a diferença em reais no contrato completo.

II Juro em reais

R$ 9.777 pela prestação menor

O cálculo abaixo é aritmética montada para a comparação, com números redondos e taxa fixa, para isolar o efeito do balão. Carro de R$ 90.000, entrada de R$ 18.000, valor financiado de R$ 72.000, taxa de 1,8% ao mês, prazo de 48 meses, tabela Price nos dois planos.

No plano de prestações iguais, cada uma sai por R$ 2.252,83. Multiplicadas pelas 48, somam R$ 108.135,89 pagos à financeira.

No plano com balão de 30% do preço do carro, R$ 27.000 são reservados para o vencimento final. As prestações mensais caem para R$ 1.894,02, uma redução de R$ 358,81 por mês, e o comprador ainda desembolsa os R$ 27.000 no mês 48. A soma dá R$ 117.912,93.

A diferença de um contrato para o outro é de R$ 9.777,04 na mesma taxa, pelo mesmo carro, no mesmo prazo. É o preço de carregar 30% da dívida parada durante quatro anos.

"O fornecedor de produtos ou serviços que envolva outorga de crédito deve informar prévia e adequadamente o montante dos juros de mora, a taxa efetiva anual de juros, os acréscimos legalmente previstos e o número e a periodicidade das prestações."

Código de Defesa do Consumidor, Lei 8.078, artigo 52, 1990

R$ 358,81 a menos por mês durante 47 meses custam R$ 9.777,04 no contrato inteiro, e o boleto do mês 48 chega com R$ 27.000.

O valor da redução mensal tem um uso óbvio e pouco praticado. Se os R$ 358,81 economizados por mês forem guardados em aplicação de liquidez diária, o comprador junta R$ 16.864,07 sem rendimento nenhum em 47 meses, ainda insuficiente para os R$ 27.000 do vencimento final. Com rendimento, a soma melhora e continua curta.

Quem não guarda nada chega no mês 48 com três saídas. Pagar o balão com dinheiro que não tem, refinanciar o saldo numa nova operação de crédito com a taxa vigente naquele momento, ou devolver o veículo e encerrar o contrato conforme as condições assinadas.

O refinanciamento é a saída mais comum e a mais cara. O comprador contrata juros novos sobre um saldo que já pagou juros por quatro anos, e o carro que garante a operação vale bem menos do que valia na assinatura, o que costuma piorar a taxa oferecida.

A depreciação entra na conta sem pedir licença. Um veículo de passeio perde uma fatia relevante do valor de mercado nos primeiros quatro anos de uso, e o comprador que precisa vender para quitar o balão descobre que o preço de revenda e o valor do balão não conversam.

A seção final mostra o que perguntar na concessionária e onde conferir cada número antes da assinatura.

Quem banca a edição de hoje

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III Porta de Saída

Quatro contas na mesa do vendedor

A decisão entre prestação confortável e contrato mais barato é sua, e ela fica muito mais fácil com quatro números na mão. Os passos abaixo cabem numa visita à concessionária e num aplicativo de banco.

1. Peça a simulação nos dois formatos, com balão e sem balão, no mesmo prazo e na mesma taxa. Exija os dois papéis impressos, com valor da prestação, quantidade de prestações, valor do pagamento final e Custo Efetivo Total em cada um. Vendedor que só apresenta o plano com prestação menor está vendendo conforto, não crédito.

2. Multiplique prestação por quantidade de prestações e some o pagamento final em cada simulação. A comparação honesta é entre esses dois totais, nunca entre as duas prestações mensais. A diferença que aparecer é o que o balão custa.

3. Confira o Custo Efetivo Total anual dos dois contratos e compare com a taxa média de financiamento de veículos que o Banco Central publica no Sistema Gerenciador de Séries Temporais. CET muito acima da média significa tarifa embutida, seguro casado ou spread alto, e todos os três são negociáveis.

4. Leia a cláusula de devolução do veículo palavra por palavra, se ela existir. Anote limite de quilometragem anual, prazo de aviso prévio, critérios de avaliação e a tabela de cobrança por avaria. Sem esses itens escritos, a devolução prometida no papo de venda não existe no contrato.

"Você compararia os dois contratos se o vendedor colocasse os dois totais na mesma folha?"

O plano com balão tem um uso legítimo e estreito. Ele serve para quem troca de carro em ciclo curto e planeja devolver o veículo no vencimento, para quem tem renda sazonal com entrada previsível de dinheiro perto do mês 48, e para quem já separou o valor do pagamento final guardado na assinatura.

Fora dessas situações, o balão financia um carro mais caro do que o orçamento aguenta, e o mês 48 cobra a conta. A pergunta que resolve a dúvida é direta: você assinaria esse mesmo contrato se a prestação fosse igual à do plano tradicional?

Se a resposta for não, o carro está acima do seu orçamento e a solução é outro carro, prazo maior com prestações iguais ou entrada maior. Nenhuma das três é tão agradável quanto a prestação encolhida, e as três custam menos.

R$ 9.777,04. Foi a diferença entre o plano com balão de 30% e o plano de prestações iguais na simulação desta edição, com R$ 72.000 financiados a 1,8% ao mês em 48 meses pela tabela Price.

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Quiz da edição

No exemplo do carro de R$ 90.000 financiado em 48 meses com balão de 30%, qual o valor que fica reservado só para o vencimento final?

Veja o ranking de quem mais acerta →

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